Dell’Oro prevé que el gasto en switches de back-end de IA superará los 100.000 millones de dólares en 2030

Dell’Oro Group apareció en un titular de Google News que afirmaba que el gasto en switches de back-end de IA se acercaría a 1 billón de dólares en 2030. La previsión disponible dice algo sustancialmente diferente. Dell’Oro espera que el gasto en switches para redes de back-end de IA supere los 100.000 millones de dólares en 2030, no 1 billón de dólares.

La cifra mayor pertenece a una categoría más amplia. Dell’Oro ha proyectado por separado que el gasto mundial de capital en centros de datos alcanzará 1,7 billones de dólares en 2030. Ese total cubre mucho más que los switches de red. Incluye servidores acelerados, servidores convencionales, almacenamiento, redes e infraestructura física.

Esta distinción importa porque un error de diez veces cambia la historia. La previsión verificada sigue describiendo un mercado grande, pero no sitúa a los switches de red cerca de una escala de un billón de dólares. Por tanto, la cuestión importante no es si los switches consumirán casi 1 billón de dólares. Es cómo los proveedores de Ethernet están captando una proporción creciente del presupuesto de redes que antes dominaba InfiniBand de Nvidia.

Lo que el titular de Google News se equivoca

El titular parece combinar una previsión del mercado de switches con la proyección mucho mayor de Dell’Oro sobre gasto de capital en centros de datos.

El resultado de Google News atribuye una previsión cercana a 1 billón de dólares al gasto en el mercado de switches de back-end de IA. Sin embargo, la información basada en la investigación de Dell’Oro sitúa la cifra correspondiente de switches por encima de los 100.000 millones de dólares en 2030. Sigue siendo una expansión importante, pero equivale a una décima parte de lo que afirma el titular.

La redacción también deja sin resolver una cuestión importante de medición. Una previsión puede describir el gasto anual en 2030 o el gasto acumulado durante varios años. No son medidas intercambiables. Los resúmenes publicados deberían indicar claramente el período antes de que los lectores comparen la cifra con otros mercados de infraestructura.

La previsión más amplia de Dell’Oro ofrece una fuente probable de la confusión. Según la cobertura de sus perspectivas a cinco años, la firma espera que el gasto mundial de capital en centros de datos alcance 1,7 billones de dólares en 2030. Los servidores acelerados podrían representar hasta dos tercios de ese gasto en infraestructura al final del período.

Esa amplia categoría de gasto de capital incluye los procesadores, la memoria, el almacenamiento, los sistemas eléctricos, los equipos de refrigeración, los edificios y las redes necesarios para operar centros de datos. Un switch de back-end es solo un componente dentro de esa pila. Tratar las categorías como equivalentes sobredimensiona enormemente el mercado potencial de switches.

La interpretación más defendible es sencilla. Dell’Oro espera que las redes de IA se conviertan en una parte mucho mayor del gasto en centros de datos, mientras la inversión total en centros de datos se acerca al rango del billón de dólares. La firma no parece predecir que los switches de back-end por sí solos se acercarán a 1 billón de dólares.

Una segunda cifra respalda esa interpretación. Un análisis anterior de Dell’Oro proyectaba más de 100.000 millones de dólares de inversión en redes de back-end de IA durante un período de cinco años. También esperaba que las ventas totales de switches para centros de datos, incluidas las redes front-end tradicionales, superaran los 180.000 millones de dólares durante ese período.

Las redes front-end conectan servidores de propósito general, almacenamiento, sistemas de gestión y usuarios. Las redes back-end enlazan aceleradores durante el entrenamiento y la inferencia. Las dos redes atienden patrones de tráfico distintos, incluso cuando ambas utilizan Ethernet.

La diferencia es especialmente importante para inversores y compradores de infraestructura. Una oportunidad de 100.000 millones de dólares puede respaldar un crecimiento significativo para silicio de switching, óptica, tarjetas de interfaz de red y sistemas. Un mercado de switches de 1 billón de dólares implicaría una asignación totalmente distinta del capital para centros de datos.

Por tanto, los lectores deberían considerar el título sindicado de Google News como un resumen inexacto, no como una declaración verificada de Dell’Oro. La cifra corregida no elimina la historia de fondo. Hace que la historia sea más creíble y útil.

Esa historia comienza con un cambio arquitectónico. Los clústeres de IA requieren redes que mantengan sincronizados miles de aceleradores. A medida que esos clústeres se expanden, la red determina cada vez más la eficiencia con la que los operadores utilizan sus equipos de computación más costosos.

Por qué las redes de back-end de IA atraen tanto gasto

Las redes de IA están creciendo porque los aceleradores inactivos convierten los retrasos de red en pérdidas financieras visibles.

Una red back-end es la estructura de alta capacidad que transporta datos entre GPU y otros aceleradores que trabajan en la misma tarea. Se diferencia de la red front-end, que conecta aplicaciones, usuarios, servicios de almacenamiento y servidores convencionales.

Las grandes cargas de trabajo de IA dividen el cómputo entre muchos aceleradores. Esos procesadores calculan resultados repetidamente, intercambian datos y esperan la siguiente fase de cálculo. Un mensaje retrasado puede frenar a todos los aceleradores que participan en la operación.

Este comportamiento hace importante la latencia de cola. La latencia de cola mide las comunicaciones más lentas de un grupo, no la transferencia promedio. Si una ruta se congestiona, todo el trabajo distribuido puede detenerse mientras esperan procesadores costosos.

La utilización de la red también tiene un efecto directo sobre el tiempo de finalización de las tareas. Una estructura más rápida puede reducir los períodos de inactividad y terminar antes una ejecución de entrenamiento. Una estructura mal configurada puede desperdiciar capacidad de aceleradores incluso cuando el clúster cuenta con suficiente potencia de cómputo nominal.

La expansión de escala horizontal es uno de los impulsores de la previsión de Dell’Oro. Las redes de escala horizontal conectan más servidores y racks de aceleradores en un clúster más grande. Requieren switches, tarjetas de interfaz de red, cables y transceptores ópticos adicionales a medida que el clúster crece.

Los diseños de escalado vertical crean otra fuente de gasto. Estas conexiones permiten que los aceleradores dentro de un rack o sistema estrechamente integrado se comporten como una unidad de cómputo más grande. NVLink de Nvidia es el ejemplo propietario más conocido, mientras UALink e iniciativas basadas en Ethernet persiguen alternativas.

Dell’Oro también identifica las arquitecturas de escala transversal como un área de crecimiento futuro. Las redes de escala transversal conectan centros de datos separados para que los operadores puedan coordinar cargas de trabajo entre ubicaciones. Este enfoque responde a límites relacionados con el terreno, la energía eléctrica y el tamaño de las instalaciones individuales.

Cada expansión añade presión técnica. Las distancias más largas requieren más equipos ópticos. Los clústeres más grandes crean más posibles puntos de congestión. Las mayores velocidades de enlace aumentan las exigencias de energía, refrigeración, pruebas e integridad de señal.

Por ello, las velocidades de puerto avanzan más rápido en las estructuras de IA que en las redes empresariales convencionales. Los datos de Dell’Oro presentados en una hoja de ruta de redes de 2026 indican que la mayoría de los puertos Ethernet de back-end de IA deberían alcanzar 1,6 terabits por segundo durante 2027. La hoja de ruta se extiende a conexiones de 3,2 terabits para 2030.

Estas velocidades no significan que todas las empresas desplegarán un enorme clúster de IA. Los hyperscalers, desarrolladores de modelos, programas de IA soberana y proveedores especializados de nube concentran gran parte de la demanda. Muchas empresas convencionales consumirán esa infraestructura mediante servicios en la nube.

La previsión sigue siendo relevante para compradores empresariales. El diseño de red afecta la disponibilidad, el rendimiento y el coste de los servicios de IA que adquieren. También determina si los operadores más pequeños pueden construir clústeres competitivos sin adoptar la pila completa de un único proveedor.

El ciclo de gasto más amplio refuerza esa presión. Dell’Oro espera que el gasto mundial de capital en centros de datos alcance 1,7 billones de dólares en 2030, como se resume en las perspectivas de centros de datos de la firma. Los hyperscalers siguen siendo fundamentales, pero los proveedores especializados de nube y los proyectos soberanos añaden nueva demanda.

Esa cifra ofrece el contexto adecuado para la previsión de switches. Las redes son una parte crítica de una expansión de infraestructura mucho mayor. No son la expansión completa.

Ethernet se ha convertido en el principal desafiante de InfiniBand

El conflicto central del mercado es el ecosistema en expansión de Ethernet frente al rendimiento consolidado y la integración con Nvidia de InfiniBand.

Cuando Dell’Oro comenzó a seguir las redes de back-end de IA a finales de 2023, InfiniBand supuestamente concentraba más del 80 por ciento del mercado. InfiniBand tenía una larga trayectoria en la computación de alto rendimiento y ofrecía baja latencia, alto rendimiento y soporte maduro para operaciones colectivas.

Nvidia reforzó esa posición mediante su adquisición de Mellanox. La empresa podía vender aceleradores, tarjetas de interfaz de red, switches, cables y software como un sistema coordinado. Los clientes que construían grandes clústeres disponían de una vía probada con menos decisiones de integración.

Ethernet entró en la competencia con ventajas diferentes. Los operadores ya entendían la tecnología, varios proveedores suministraban equipos compatibles y las herramientas existentes respaldaban su operación. Ethernet también reducía la dependencia de una única arquitectura de red.

Esas ventajas no bastaban por sí solas. El Ethernet tradicional podía sufrir pérdida de paquetes, congestión y latencia impredecible bajo tráfico de IA sincronizado. Los grandes trabajos de entrenamiento revelan esas debilidades porque muchos aceleradores se comunican simultáneamente.

Los proveedores respondieron modificando las capas de transporte, control de congestión, telemetría y balanceo de carga. El acceso remoto directo a memoria sobre Ethernet convergente, conocido habitualmente como RoCE, permite a los sistemas mover datos entre ubicaciones de memoria sin depender en gran medida de los procesadores anfitriones.

RoCE mejoró el rendimiento, pero exigía una configuración cuidadosa. Priority Flow Control puede pausar clases de tráfico seleccionadas para evitar la pérdida de paquetes. Una mala sintonización puede propagar la congestión o crear bloqueo de cabecera de línea, donde tráfico no relacionado espera detrás de un flujo detenido.

El Ultra Ethernet Consortium está desarrollando una respuesta más coordinada. Sus miembros incluyen importantes diseñadores de chips, operadores de nube, proveedores de redes y fabricantes de sistemas. El grupo publicó la especificación inicial de Ultra Ethernet en junio de 2025.

La especificación define una pila de comunicaciones para IA y computación de alto rendimiento. Cubre el comportamiento del transporte, el control de congestión, la seguridad, las interfaces de software y operaciones colectivas opcionales dentro de la red. Esas funciones colectivas permiten que la red ayude con cálculos compartidos entre muchos aceleradores.

Ultra Ethernet Transport también admite la distribución multipath de paquetes. En lugar de asignar un flujo de datos completo a una ruta, el sistema puede distribuir paquetes entre las rutas disponibles. Este diseño busca mejorar la utilización y evitar puntos individuales de congestión.

El ordenamiento flexible es otra característica importante. Los protocolos convencionales suelen insistir en que cada paquete llegue en una secuencia estricta. Las cargas de trabajo de IA a veces pueden tolerar reglas de ordenamiento diferentes, que dan a la red más libertad para enrutar el tráfico eficientemente.

La especificación no demuestra que cada implementación igualará a InfiniBand. Los estándares describen comportamientos e interfaces, mientras que el rendimiento en producción depende del silicio, el firmware, la topología, el software y la disciplina operativa. La interoperabilidad también requiere pruebas entre productos de distintos proveedores.

No obstante, Dell’Oro considera que Ethernet será el ganador a largo plazo en las redes de back-end de IA. La información sobre la previsión indica que Ethernet superó a InfiniBand en 2025. Eso representaría un rápido cambio respecto a la posición dominante de InfiniBand a finales de 2023.

El cambio no excluye necesariamente a Nvidia. Nvidia vende tanto Quantum InfiniBand como Spectrum-X Ethernet. Puede participar en el movimiento de los clientes hacia Ethernet mientras defiende su plataforma integrada de aceleradores y redes.

Spectrum-X combina switches Ethernet de Nvidia, adaptadores de red, software y telemetría. Nvidia afirma que el sistema mejora el rendimiento frente a Ethernet estándar, pero sus comparaciones son afirmaciones del proveedor y dependen de la carga de trabajo y la configuración.

La empresa también está incorporando óptica coempaquetada, que sitúa los componentes ópticos cerca del silicio del switch. Este diseño reduce la distancia eléctrica entre el chip del switch y la conexión óptica. Nvidia planea productos tanto Ethernet como InfiniBand que utilicen esta tecnología.

Según el anuncio de fotónica de Nvidia, las configuraciones de Spectrum-X ofrecerán hasta 400 terabits por segundo de rendimiento total. La empresa ha descrito disponibilidad en 2026 para sus switches Ethernet fotónicos.

Arista, Broadcom, Cisco, AMD, Marvell, HPE y otros proveedores también tienen intereses estratégicos en la expansión de Ethernet. Algunos venden switches completos, mientras que otros proporcionan chips para switches, adaptadores de red, óptica o software.

Por tanto, el éxito de Ethernet amplía el grupo potencial de proveedores. Sin embargo, no garantiza que el gasto se distribuya de forma uniforme. Los grandes operadores aún pueden preferir sistemas estrechamente integrados, y los proveedores pueden diferenciarse por encima de un estándar de enlace abierto.

Lo que no garantiza el pronóstico de 100.000 millones de dólares

Un mercado en crecimiento no resuelve las cuestiones de rendimiento, concentración de proveedores, consumo energético ni rentabilidad de la inversión.

Los pronósticos dependen de supuestos sobre despliegues de aceleradores, tamaños de clústeres, velocidades de puertos y ciclos de reemplazo de equipos. Cada supuesto puede cambiar antes de 2030. Una desaceleración en la construcción de centros de datos reduciría la demanda de redes incluso si estas mantuvieran su participación en cada proyecto.

La mayor incertidumbre implica la economía de la IA. Los operadores están gastando mucho porque esperan que la demanda de entrenamiento e inferencia justifique la infraestructura. Una baja utilización, un crecimiento más lento de los ingresos o mejoras de eficiencia podrían modificar sus calendarios de construcción.

Los modelos mejorados pueden impulsar la demanda en ambas direcciones. Una mayor eficiencia podría reducir la computación necesaria para una tarea fija. Unos costes operativos más bajos también pueden fomentar un mayor uso, creando nueva demanda mediante un efecto rebote.

Los requisitos de red también varían según la carga de trabajo. El entrenamiento de un modelo grande genera comunicaciones sincronizadas entre muchos aceleradores. La inferencia puede involucrar grupos más pequeños, objetivos de latencia distintos y una demanda más distribuida geográficamente.

Dell’Oro espera que el entrenamiento represente una porción menor de los recursos de aceleradores con el tiempo, a medida que se expande la inferencia. Ese cambio puede modificar las decisiones de topología sin eliminar el crecimiento de las redes. Los compradores pueden priorizar latencia predecible, multitenencia y conexiones geográficas en lugar de construir únicamente enormes clústeres de entrenamiento.

Ethernet sigue enfrentando una carga técnica. El tráfico de IA suele llegar en ráfagas, y la congestión puede reducir el rendimiento de todo el trabajo. Un artículo de investigación de 2026 que examinó tejidos modernos de alto rendimiento identificó la congestión como una limitación significativa en cargas de trabajo heterogéneas.

El desafío se vuelve más difícil a escala. Una configuración que funciona bien con cientos de aceleradores no mantiene automáticamente la misma eficiencia con decenas de miles. Los fallos, los enlaces desiguales y las colisiones de tráfico se vuelven más comunes a medida que crecen los sistemas.

Los estándares abiertos también necesitan productos interoperables. Ultra Ethernet cuenta con una especificación publicada, pero los compradores aún necesitan adaptadores, switches, cables, software y herramientas de gestión compatibles. Necesitan pruebas de que las combinaciones de distintos proveedores funcionan de forma fiable.

El historial de especificaciones del consorcio muestra revisiones continuas. La versión 1.0.3 llegó en julio de 2026 tras correcciones y aclaraciones anteriores. Ese mantenimiento es normal en un estándar técnico, pero también demuestra que el trabajo de implementación continúa.

InfiniBand sigue siendo una opción creíble durante esta transición. Cuenta con despliegues maduros, integración de software consolidada y funciones diseñadas específicamente para la computación de alto rendimiento. Los compradores que ejecutan exigentes trabajos de entrenamiento pueden priorizar un rendimiento predecible sobre la diversidad de proveedores.

La estrategia de Nvidia convierte la competencia en algo más complejo que Ethernet frente a Nvidia. La empresa respalda Ethernet mediante Spectrum-X mientras continúa desarrollando InfiniBand. Puede aprovechar relaciones comunes de software y sistemas en ambas familias de productos.

Las redes scale-up crean otra complicación. Ethernet es más fuerte como tecnología scale-out para conectar servidores. Los enlaces propietarios como NVLink siguen desempeñando un papel importante dentro de sistemas estrechamente integrados, donde los requisitos de ancho de banda y latencia son aún más exigentes.

UALink pretende ofrecer una alternativa abierta para conexiones scale-up. Su avance importa porque un comprador puede elegir Ethernet para scale-out y seguir dependiendo de una estructura scale-up propietaria. La apertura en una capa de red no elimina la concentración en otras.

El consumo energético es otra restricción. Los switches más rápidos y más enlaces ópticos requieren electricidad y refrigeración. La óptica coempaquetada promete mayor eficiencia, pero plantea cuestiones de fabricación, reparación y despliegue.

Nvidia afirma que su plataforma óptica coempaquetada mejora la eficiencia energética de la red en comparación con transceptores enchufables. Esas afirmaciones requieren validación en sistemas de producción. Los operadores evaluarán la energía total, las tasas de fallo, la facilidad de mantenimiento y el rendimiento de las aplicaciones.

El pronóstico tampoco especifica qué proveedores capturan la mayor parte del valor. Los ingresos de los sistemas de switches pueden distribuirse de forma distinta a los ingresos de silicio para switches, adaptadores, cables y óptica. Un mercado grande aún puede generar márgenes desiguales y una competencia intensa.

Por último, el propio error del titular es una advertencia sobre la precisión. Los pronósticos de mercado suelen circular por comunicados de prensa, resúmenes de editores, agregadores y publicaciones sociales. Cada paso puede eliminar matices o combinar cifras cercanas.

Google News es una capa de agregación, no el origen de la investigación de mercado subyacente. Los lectores deberían abrir el artículo del editor y rastrear las cifras importantes hasta la firma de investigación. Una cifra llamativa sin una categoría y un período definidos merece un escrutinio especial.

Tres señales pondrán a prueba el pronóstico de Dell’Oro

Los despliegues de Ethernet, la adopción de puertos de próxima generación y el gasto en centros de datos determinarán si el pronóstico sigue siendo creíble.

La primera señal es la adopción en producción de Ultra Ethernet. La especificación ya existe, pero un despliegue generalizado requiere hardware comercializado, software compatible y trabajo de interoperabilidad completado.

Los compradores deberían observar instalaciones identificadas que combinen equipos de varios proveedores. Esos despliegues respaldarían la afirmación de que Ethernet ofrece una elección práctica de proveedores, en lugar de apertura solo a nivel de especificación.

Las divulgaciones de rendimiento importarán más que el ancho de banda máximo. La evidencia útil incluye el tiempo de finalización de los trabajos, la latencia de cola, la utilización de la red, la recuperación ante fallos y los resultados bajo tráfico congestionado. Las comparaciones deberían utilizar clústeres y cargas de trabajo similares.

Una ola exitosa de despliegues interoperables reforzaría la tesis de Dell’Oro sobre Ethernet. Los retrasos, las implementaciones fragmentadas o una fuerte dependencia de extensiones propietarias debilitarían el argumento de que Ethernet abierto puede desplazar ampliamente a los tejidos especializados.

La segunda señal es la transición de puertos de 800 gigabits a puertos de 1,6 terabits. Dell’Oro espera que las redes de back-end de IA adopten velocidades más altas antes que las redes front-end convencionales. La transición debería hacerse visible a través de envíos de switches, demanda óptica y despliegues de clientes.

Los puertos más rápidos pueden reducir el número de enlaces necesarios para un ancho de banda determinado, pero también introducen desafíos de ingeniería. La integridad de la señal, la óptica, la densidad térmica y el alcance del cable afectan a la economía del despliegue.

La hoja de ruta Spectrum-X Photonics de Nvidia ofrece una prueba. Su plataforma Ethernet combina conmutación de alta velocidad con adaptadores de red y software de gestión. Los calendarios de entrega y las instalaciones de clientes identificadas mostrarán si la tecnología pasa de los anuncios a la operación a gran escala.

Los lanzamientos de la competencia de sistemas basados en Broadcom, Arista, Cisco y otros proveedores aportarán otra prueba. Si varios proveedores comercializan productos de 1,6 terabits a escala, la competencia de precios y la variedad de productos deberían aumentar. Una base de suministro reducida mantendría la concentración.

Una amplia adopción de puertos de 1,6 terabits durante 2027 reforzaría la trayectoria de gasto de Dell’Oro. Los retrasos causados por la óptica, la energía, la cualificación o una demanda débil desplazarían los ingresos hacia una fase posterior del período de pronóstico.

La tercera señal es el gasto de capital de los hyperscalers y los proveedores especializados de nube. La demanda de redes sigue, en última instancia, la construcción y expansión de clústeres de aceleradores. Los operadores deben seguir encargando servidores, equipos de energía, sistemas de refrigeración, switches y óptica.

El gasto de capital agregado es útil, pero la composición de la infraestructura importa más. El gasto en terrenos, edificios o generación de energía no se traduce inmediatamente en ventas de switches. Los compradores e inversores deberían separar la capacidad informática instalada de los proyectos que siguen en desarrollo.

La utilización de aceleradores ofrece otra pista. Una demanda alta y una capacidad limitada animan a los operadores a ampliar los clústeres. Los sistemas infrautilizados o un crecimiento más lento de la nube pueden llevarlos a posponer compras de red.

Los informes de resultados también pueden revelar si las redes crecen junto con los aceleradores. Los indicadores relevantes incluyen los ingresos de centros de datos, el crecimiento de productos Ethernet, los envíos ópticos, el inventario y los compromisos de capital de grandes clientes.

La inversión continua en centros de datos respaldaría el pronóstico de 100.000 millones de dólares para switches. Un menor gasto, instalaciones retrasadas o despliegues más lentos de aceleradores lo debilitarían. Ninguno de esos resultados validaría el titular erróneo de 1 billón de dólares.

El pronóstico corregido sigue apuntando a un cambio importante. Las redes se están convirtiendo en una parte mayor y más visible de la infraestructura de IA, mientras Ethernet desafía a un tejido especializado que tenía una cuota abrumadora hace solo unos años.

Ese cambio afecta a algo más que los proveedores de switches. Influye en la competencia en la nube, la utilización de aceleradores, los requisitos energéticos de los centros de datos y la capacidad de los compradores para combinar equipos de distintos proveedores.

La próxima vez que un titular de Google News asocie una cifra de un billón de dólares a un componente de infraestructura, compruebe primero la categoría y el período. Después, observe los despliegues reales, los envíos de puertos más rápidos y el gasto de los clientes. Esas señales mostrarán si la perspectiva real de Dell’Oro de 100.000 millones de dólares es agresiva, conservadora o acertada.