Dell’Oro prévoit que les dépenses en commutateurs back-end pour l’IA dépasseront 100 milliards de dollars d’ici 2030

Dell’Oro Group est apparu dans un titre Google News affirmant que les dépenses en commutateurs back-end pour l’IA approcheraient 1 000 milliards de dollars d’ici 2030. Les prévisions disponibles indiquent toutefois une réalité sensiblement différente. Dell’Oro s’attend à ce que les dépenses consacrées aux commutateurs destinés aux réseaux back-end d’IA dépassent 100 milliards de dollars d’ici 2030, et non 1 000 milliards.

Le chiffre plus élevé correspond à une catégorie plus large. Dell’Oro a par ailleurs prévu que les dépenses mondiales d’investissement des centres de données atteindraient 1 700 milliards de dollars en 2030. Ce total couvre bien davantage que les commutateurs réseau. Il comprend les serveurs accélérés, les serveurs conventionnels, le stockage, les réseaux et les infrastructures physiques.

Cette distinction est importante, car une erreur d’un facteur dix change la nature de l’information. Les prévisions vérifiées décrivent toujours un marché considérable, mais elles ne placent pas les commutateurs réseau à l’échelle de mille milliards de dollars. L’enjeu central n’est donc pas de savoir si les commutateurs absorberont près de 1 000 milliards de dollars. Il concerne la manière dont les fournisseurs Ethernet captent une part croissante d’un budget réseau autrefois dominé par InfiniBand de Nvidia.

Ce que le titre Google News se trompe à propos

Le titre semble fusionner une prévision pour le marché des commutateurs avec les perspectives bien plus vastes de Dell’Oro pour les dépenses d’investissement des centres de données.

Le résultat Google News attribue une prévision proche de 1 000 milliards de dollars aux dépenses sur le marché des commutateurs back-end d’IA. Or, les informations fondées sur les recherches de Dell’Oro situent le chiffre correspondant pour les commutateurs au-dessus de 100 milliards de dollars d’ici 2030. Il s’agit toujours d’une expansion majeure, mais elle ne représente qu’un dixième de l’affirmation du titre.

La formulation laisse également sans réponse une question de mesure importante. Une prévision peut décrire les dépenses annuelles en 2030 ou les dépenses cumulées sur plusieurs années. Ces mesures ne sont pas interchangeables. Les synthèses publiées devraient préciser clairement la période avant que les lecteurs comparent ce nombre à d’autres marchés d’infrastructure.

Les prévisions plus générales de Dell’Oro offrent une source probable de cette confusion. Selon la couverture de ses perspectives à cinq ans, le cabinet prévoit que les dépenses mondiales d’investissement des centres de données atteindront 1 700 milliards de dollars en 2030. Les serveurs accélérés pourraient représenter jusqu’à deux tiers de ces dépenses d’infrastructure à la fin de la période.

Cette vaste catégorie de dépenses d’investissement inclut les processeurs, la mémoire, le stockage, les systèmes électriques, les équipements de refroidissement, les bâtiments et les réseaux nécessaires à l’exploitation des centres de données. Un commutateur back-end n’est qu’un composant de cette pile. Traiter ces catégories comme équivalentes surestime fortement le marché potentiel des commutateurs.

L’interprétation la plus défendable est simple. Dell’Oro prévoit que les réseaux d’IA deviendront une part bien plus importante des dépenses des centres de données, tandis que l’investissement total dans les centres de données approche l’échelle des mille milliards de dollars. Le cabinet ne semble pas prédire que les seuls commutateurs back-end approcheront 1 000 milliards de dollars.

Un deuxième chiffre étaye cette interprétation. Une analyse antérieure de Dell’Oro prévoyait plus de 100 milliards de dollars d’investissement dans les réseaux back-end d’IA sur une période de cinq ans. Elle anticipait également que les ventes totales de commutateurs pour centres de données, y compris les réseaux front-end traditionnels, dépasseraient 180 milliards de dollars durant cette période.

Les réseaux front-end connectent les serveurs à usage général, le stockage, les systèmes de gestion et les utilisateurs. Les réseaux back-end relient les accélérateurs pendant l’entraînement et l’inférence. Les deux réseaux répondent à des modèles de trafic différents, même lorsqu’ils utilisent tous deux Ethernet.

Cette différence est particulièrement importante pour les investisseurs et les acheteurs d’infrastructure. Une opportunité de 100 milliards de dollars peut soutenir une croissance significative pour le silicium de commutation, l’optique, les cartes d’interface réseau et les systèmes. Un marché des commutateurs de 1 000 milliards de dollars impliquerait une répartition entièrement différente du capital consacré aux centres de données.

Les lecteurs devraient donc considérer le titre Google News syndiqué comme un résumé inexact, et non comme une déclaration vérifiée de Dell’Oro. Le chiffre corrigé n’élimine pas l’histoire sous-jacente. Il la rend plus crédible et plus utile.

Cette histoire commence par un changement d’architecture. Les clusters d’IA nécessitent des réseaux capables de maintenir des milliers d’accélérateurs synchronisés. À mesure que ces clusters s’étendent, le réseau détermine de plus en plus l’efficacité avec laquelle les opérateurs exploitent leur matériel de calcul le plus coûteux.

Pourquoi les réseaux back-end d’IA attirent autant de dépenses

Les réseaux d’IA progressent parce que des accélérateurs inactifs transforment les retards réseau en pertes financières visibles.

Un réseau back-end est la structure à large bande passante qui transporte les données entre des GPU et d’autres accélérateurs travaillant sur la même tâche. Il diffère du réseau front-end qui connecte les applications, les utilisateurs, les services de stockage et les serveurs conventionnels.

Les grandes charges de travail d’IA répartissent les calculs entre de nombreux accélérateurs. Ces processeurs calculent à plusieurs reprises des résultats, échangent des données et attendent la phase de calcul suivante. Un message retardé peut bloquer chaque accélérateur participant à l’opération.

Ce comportement rend la latence de queue importante. La latence de queue mesure les communications les plus lentes d’un groupe, et non le transfert moyen. Si un chemin devient congestionné, l’ensemble de la tâche distribuée peut s’interrompre tandis que des processeurs coûteux attendent.

L’utilisation du réseau a également un effet direct sur le temps d’exécution des tâches. Une structure réseau plus rapide peut réduire les périodes d’inactivité et achever plus tôt une phase d’entraînement. Une structure mal configurée peut gaspiller la capacité des accélérateurs, même lorsque le cluster dispose d’une puissance de calcul nominale suffisante.

L’expansion scale-out est l’un des moteurs des prévisions de Dell’Oro. Les réseaux scale-out relient davantage de serveurs et de baies d’accélérateurs dans un cluster plus vaste. Ils nécessitent des commutateurs, des cartes d’interface réseau, des câbles et des émetteurs-récepteurs optiques supplémentaires à mesure que le cluster grandit.

Les conceptions scale-up créent une autre source de dépenses. Ces connexions permettent aux accélérateurs d’une baie ou d’un système étroitement intégré de se comporter comme une unité de calcul plus grande. NVLink de Nvidia est l’exemple propriétaire le plus connu, tandis que UALink et les initiatives fondées sur Ethernet recherchent des alternatives.

Dell’Oro identifie également les architectures scale-across comme un futur domaine de croissance. Les réseaux scale-across relient des centres de données distincts afin que les opérateurs puissent coordonner les charges de travail entre plusieurs sites. Cette approche répond aux limites liées au foncier, à l’alimentation électrique et à la taille des installations individuelles.

Chaque extension ajoute une pression technique. Les distances plus longues exigent davantage d’équipements optiques. Les clusters plus vastes créent davantage de points de congestion possibles. Des vitesses de liaison plus élevées accroissent les exigences en matière d’alimentation, de refroidissement, de tests et d’intégrité du signal.

Les vitesses de port évoluent donc plus rapidement dans les structures d’IA que dans les réseaux d’entreprise conventionnels. Les données de Dell’Oro présentées dans une feuille de route réseau de 2026 indiquent que la plupart des ports Ethernet back-end d’IA devraient atteindre 1,6 térabit par seconde en 2027. La feuille de route s’étend jusqu’à des connexions de 3,2 térabits d’ici 2030.

Ces vitesses ne signifient pas que chaque entreprise déploiera un immense cluster d’IA. Les hyperscalers, les développeurs de modèles, les programmes d’IA souveraine et les fournisseurs de cloud spécialisés concentrent une grande partie de la demande. De nombreuses entreprises ordinaires consommeront cette infrastructure via des services cloud.

Les prévisions restent pertinentes pour les acheteurs d’entreprise. La conception du réseau affecte la disponibilité, les performances et le coût des services d’IA qu’ils achètent. Elle détermine également si de plus petits opérateurs peuvent construire des clusters compétitifs sans adopter la pile complète d’un seul fournisseur.

Le cycle de dépenses plus large renforce cette pression. Dell’Oro prévoit que les dépenses mondiales d’investissement des centres de données atteindront 1 700 milliards de dollars en 2030, comme le résume son perspectives pour les centres de données. Les hyperscalers restent centraux, mais les fournisseurs de cloud spécialisés et les projets souverains ajoutent une nouvelle demande.

Ce chiffre fournit le bon contexte pour les prévisions concernant les commutateurs. Les réseaux constituent une partie essentielle d’une construction d’infrastructure beaucoup plus vaste. Ils ne constituent pas l’ensemble de cette construction.

Ethernet est devenu le principal concurrent d’InfiniBand

Le conflit central du marché oppose l’écosystème Ethernet en expansion aux performances établies d’InfiniBand et à son intégration avec Nvidia.

Lorsque Dell’Oro a commencé à suivre les réseaux back-end d’IA à la fin de 2023, InfiniBand détenait apparemment plus de 80 % du marché. InfiniBand possédait une longue histoire dans le calcul haute performance et offrait une faible latence, un débit élevé et une prise en charge mature des opérations collectives.

Nvidia a renforcé cette position grâce à son acquisition de Mellanox. L’entreprise pouvait vendre les accélérateurs, les cartes d’interface réseau, les commutateurs, les câbles et les logiciels sous la forme d’un système coordonné. Les clients construisant de grands clusters disposaient d’une voie éprouvée avec moins de décisions d’intégration à prendre.

Ethernet est entré dans la compétition avec d’autres avantages. Les opérateurs maîtrisaient déjà la technologie, plusieurs fournisseurs proposaient des équipements compatibles et les outils existants en soutenaient l’exploitation. Ethernet réduisait également la dépendance envers une seule architecture réseau.

Ces avantages n’étaient pas suffisants à eux seuls. Ethernet traditionnel pouvait souffrir de pertes de paquets, de congestion et d’une latence imprévisible sous un trafic d’IA synchronisé. Les grandes tâches d’entraînement révèlent ces faiblesses, car de nombreux accélérateurs communiquent simultanément.

Les fournisseurs ont répondu en modifiant les couches de transport, de contrôle de congestion, de télémétrie et d’équilibrage de charge. L’accès direct à la mémoire à distance sur Ethernet convergé, communément appelé RoCE, permet aux systèmes de déplacer des données entre emplacements mémoire sans dépendre fortement des processeurs hôtes.

RoCE a amélioré les performances, mais exigeait une configuration minutieuse. Le contrôle de flux par priorité peut interrompre certaines classes de trafic afin d’éviter les pertes de paquets. Un mauvais réglage peut propager la congestion ou créer un blocage en tête de file, où un trafic sans rapport attend derrière un flux bloqué.

L’Ultra Ethernet Consortium développe une réponse plus coordonnée. Ses membres comprennent d’importants concepteurs de puces, opérateurs cloud, fournisseurs de réseaux et fabricants de systèmes. Le groupe a publié la première spécification Ultra Ethernet en juin 2025.

La spécification définit une pile de communication pour l’IA et le calcul haute performance. Elle couvre le comportement du transport, le contrôle de congestion, la sécurité, les interfaces logicielles et des opérations collectives optionnelles dans le réseau. Ces fonctions collectives permettent au réseau d’aider aux calculs partagés entre de nombreux accélérateurs.

Ultra Ethernet Transport prend également en charge la répartition multipath des paquets. Au lieu d’affecter l’intégralité d’un flux de données à une seule route, le système peut distribuer les paquets sur les chemins disponibles. Cette conception vise à améliorer l’utilisation et à éviter les points de congestion individuels.

L’ordonnancement flexible constitue une autre fonctionnalité importante. Les protocoles conventionnels exigent souvent que chaque paquet arrive dans une séquence stricte. Les charges de travail d’IA peuvent parfois tolérer des règles d’ordonnancement différentes, ce qui donne au réseau davantage de liberté pour acheminer efficacement le trafic.

La spécification ne prouve pas que chaque mise en œuvre égalera InfiniBand. Les normes décrivent des comportements et des interfaces, tandis que les performances en production dépendent du silicium, du firmware, de la topologie, des logiciels et de la rigueur opérationnelle. L’interopérabilité exige également des tests entre les produits de différents fournisseurs.

Dell’Oro considère néanmoins Ethernet comme le vainqueur à long terme des réseaux back-end d’IA. Les informations sur les prévisions indiquent qu’Ethernet a dépassé InfiniBand en 2025. Cela représenterait un renversement rapide par rapport à la position dominante d’InfiniBand à la fin de 2023.

Ce changement n’exclut pas nécessairement Nvidia. Nvidia vend à la fois Quantum InfiniBand et Spectrum-X Ethernet. L’entreprise peut accompagner l’évolution des clients vers Ethernet tout en défendant sa plateforme intégrée d’accélérateurs et de mise en réseau.

Spectrum-X associe des commutateurs Ethernet Nvidia, des adaptateurs réseau, des logiciels et de la télémétrie. Nvidia affirme que le système améliore les performances par rapport à l’Ethernet standard, mais ces comparaisons relèvent des déclarations du fournisseur et dépendent de la charge de travail et de la configuration.

L’entreprise ajoute également des optiques co-packagées, qui placent les composants optiques à proximité du silicium du commutateur. Cette conception réduit la distance électrique entre la puce du commutateur et la connexion optique. Nvidia prévoit des produits Ethernet et InfiniBand utilisant cette technologie.

Selon l’annonce de Nvidia sur la photonique, les configurations Spectrum-X offriront jusqu’à 400 térabits par seconde de débit total. L’entreprise a évoqué une disponibilité en 2026 pour ses commutateurs Ethernet photoniques.

Arista, Broadcom, Cisco, AMD, Marvell, HPE et d’autres fournisseurs ont également des intérêts stratégiques dans l’expansion d’Ethernet. Certains vendent des commutateurs complets, tandis que d’autres fournissent des puces de commutation, des adaptateurs réseau, des optiques ou des logiciels.

Le succès d’Ethernet élargit donc le vivier potentiel de fournisseurs. Il ne garantit toutefois pas une répartition uniforme des dépenses. Les grands opérateurs peuvent toujours privilégier des systèmes étroitement intégrés, et les fournisseurs peuvent se différencier au-dessus d’une norme de liaison ouverte.

Ce que la prévision de 100 milliards de dollars ne garantit pas

Un marché en croissance ne tranche pas les questions de performances, de concentration des fournisseurs, de consommation électrique ou de rendement des investissements.

Les prévisions reposent sur des hypothèses concernant les déploiements d’accélérateurs, la taille des clusters, les débits de ports et les cycles de remplacement des équipements. Chacune de ces hypothèses peut changer avant 2030. Un ralentissement de la construction de centres de données réduirait la demande en réseaux, même si ceux-ci conservaient leur part dans chaque projet.

La plus grande incertitude concerne l’économie de l’IA. Les opérateurs dépensent massivement parce qu’ils s’attendent à ce que la demande en entraînement et en inférence justifie l’infrastructure. Une faible utilisation, une croissance plus lente des revenus ou des gains d’efficacité pourraient modifier leurs calendriers de construction.

De meilleurs modèles peuvent influer sur la demande dans les deux sens. Une efficacité accrue pourrait réduire la puissance de calcul nécessaire pour une tâche donnée. Des coûts d’exploitation plus faibles peuvent aussi encourager davantage d’utilisation, créant une nouvelle demande par effet rebond.

Les besoins réseau varient également selon la charge de travail. L’entraînement d’un grand modèle génère des communications synchronisées entre de nombreux accélérateurs. L’inférence peut mobiliser des groupes plus petits, viser des objectifs de latence différents et répondre à une demande davantage répartie géographiquement.

Dell’Oro prévoit que l’entraînement représentera une part plus faible des ressources d’accélérateurs au fil du temps, à mesure que l’inférence se développe. Cette évolution peut modifier les choix de topologie sans éliminer la croissance des réseaux. Les acheteurs pourraient privilégier une latence prévisible, le multitenant et les connexions géographiques plutôt que de construire uniquement d’immenses clusters d’entraînement.

Ethernet doit toujours relever un défi technique. Le trafic d’IA arrive souvent par rafales, et la congestion peut réduire les performances de l’ensemble de la tâche. Un article de recherche de 2026 examinant les réseaux modernes à hautes performances a identifié la congestion comme une limitation importante pour des charges de travail hétérogènes.

Le défi se complique à grande échelle. Une configuration qui fonctionne bien avec des centaines d’accélérateurs ne conserve pas automatiquement la même efficacité avec des dizaines de milliers. Les défaillances, les liaisons inégales et les collisions de trafic deviennent plus fréquentes à mesure que les systèmes grandissent.

Les normes ouvertes ont aussi besoin de produits interopérables. Ultra Ethernet dispose d’une spécification publiée, mais les acheteurs ont toujours besoin d’adaptateurs, de commutateurs, de câbles, de logiciels et d’outils de gestion compatibles. Ils ont besoin de preuves que les combinaisons de différents fournisseurs fonctionnent de manière fiable.

L’historique des spécifications du consortium montre des révisions continues. La version 1.0.3 est arrivée en juillet 2026, après des corrections et clarifications antérieures. Cette maintenance est normale pour une norme technique, mais elle montre aussi que le travail d’implémentation se poursuit.

InfiniBand reste une option crédible durant cette transition. Il bénéficie de déploiements matures, d’une intégration logicielle établie et de fonctionnalités conçues pour le calcul haute performance. Les acheteurs exécutant des tâches d’entraînement exigeantes peuvent privilégier des performances prévisibles à la diversité des fournisseurs.

La stratégie de Nvidia rend la compétition plus complexe qu’une opposition entre Ethernet et Nvidia. L’entreprise prend en charge Ethernet via Spectrum-X tout en continuant de développer InfiniBand. Elle peut utiliser des logiciels communs et ses relations au niveau des systèmes dans les deux familles de produits.

La mise en réseau scale-up crée une autre complication. Ethernet est surtout performant comme technologie scale-out reliant des serveurs. Des liaisons propriétaires telles que NVLink jouent toujours un rôle majeur au sein de systèmes étroitement intégrés, où les exigences de bande passante et de latence sont encore plus élevées.

UALink vise à fournir une alternative ouverte pour les connexions scale-up. Ses progrès sont importants, car un acheteur peut choisir Ethernet pour le scale-out tout en restant dépendant d’une infrastructure scale-up propriétaire. L’ouverture à une couche du réseau n’élimine pas la concentration ailleurs.

La consommation électrique constitue une autre contrainte. Des commutateurs plus rapides et davantage de liaisons optiques nécessitent de l’électricité et du refroidissement. Les optiques co-packagées promettent une meilleure efficacité, mais elles soulèvent des questions de fabrication, de réparation et de déploiement.

Nvidia affirme que sa plateforme optique co-packagée améliore l’efficacité énergétique du réseau par rapport aux émetteurs-récepteurs enfichables. Ces affirmations doivent être validées dans des systèmes de production. Les opérateurs évalueront la consommation totale, les taux de défaillance, la facilité de maintenance et les performances applicatives.

La prévision ne précise pas non plus quels fournisseurs captent le plus de valeur. Les revenus des systèmes de commutation peuvent se répartir différemment des revenus liés au silicium de commutation, aux adaptateurs, aux câbles et aux optiques. Un grand marché peut toujours produire des marges inégales et une concurrence intense.

Enfin, l’erreur dans le titre lui-même rappelle l’importance de la précision. Les prévisions de marché passent souvent par des communiqués de presse, des résumés d’éditeurs, des agrégateurs et des publications sur les réseaux sociaux. À chaque étape, des réserves peuvent disparaître ou des chiffres voisins être combinés.

Google News est une couche d’agrégation, et non l’origine de l’étude de marché sous-jacente. Les lecteurs devraient ouvrir l’article de l’éditeur et remonter les chiffres importants jusqu’au cabinet d’études. Un chiffre frappant sans catégorie ni période définies mérite une attention particulière.

Trois signaux mettront à l’épreuve la prévision de Dell’Oro

Les déploiements Ethernet, l’adoption des ports de nouvelle génération et les dépenses des centres de données détermineront si la prévision reste crédible.

Le premier signal est l’adoption d’Ultra Ethernet en production. La spécification existe désormais, mais un déploiement généralisé exige du matériel expédié, des logiciels compatibles et des travaux d’interopérabilité achevés.

Les acheteurs devraient surveiller des installations nommées combinant des équipements de plusieurs fournisseurs. Ces déploiements étayeraient l’affirmation selon laquelle Ethernet offre un véritable choix de fournisseurs, plutôt qu’une ouverture limitée au niveau de la spécification.

Les informations sur les performances compteront davantage que la bande passante de pointe. Parmi les éléments utiles figurent le temps d’exécution des tâches, la latence de queue, l’utilisation du réseau, la récupération après défaillance et les résultats sous trafic congestionné. Les comparaisons devraient porter sur des clusters et des charges de travail similaires.

Une vague réussie de déploiements interopérables renforcerait la thèse de Dell’Oro sur Ethernet. Des retards, des implémentations fragmentées ou une forte dépendance à des extensions propriétaires affaibliraient l’argument selon lequel l’Ethernet ouvert peut largement remplacer les réseaux spécialisés.

Le deuxième signal est la transition des ports à 800 gigabits vers les ports à 1,6 térabit. Dell’Oro s’attend à ce que les réseaux back-end d’IA adoptent des vitesses plus élevées avant les réseaux front-end conventionnels. Cette transition devrait devenir visible dans les livraisons de commutateurs, la demande en optiques et les déploiements clients.

Des ports plus rapides peuvent réduire le nombre de liaisons nécessaires pour une bande passante donnée, mais ils introduisent aussi des défis d’ingénierie. L’intégrité du signal, les optiques, la densité thermique et la portée des câbles influent tous sur l’économie du déploiement.

La feuille de route Spectrum-X Photonics de Nvidia offre un test. Sa plateforme Ethernet associe une commutation à haute vitesse à des adaptateurs réseau et à des logiciels de gestion. Les calendriers de livraison et les installations nommées chez les clients montreront si la technologie passe des annonces à une exploitation à grande échelle.

Les lancements concurrents de systèmes basés sur Broadcom, d’Arista, de Cisco et d’autres fournisseurs fourniront un autre test. Si plusieurs fournisseurs livrent des produits à 1,6 térabit à grande échelle, la concurrence sur les prix et le choix de produits devraient s’accroître. Une base d’approvisionnement étroite maintiendrait la concentration.

Une large adoption des ports à 1,6 térabit en 2027 renforcerait la trajectoire de dépenses prévue par Dell’Oro. Des retards causés par les optiques, l’alimentation, la qualification ou une demande faible repousseraient les revenus plus loin dans la période de prévision.

Le troisième signal concerne les dépenses d’investissement des hyperscalers et des fournisseurs cloud spécialisés. La demande en réseaux suit en définitive la construction et l’expansion des clusters d’accélérateurs. Les opérateurs doivent continuer à commander des serveurs, des équipements électriques, des systèmes de refroidissement, des commutateurs et des optiques.

Les dépenses d’investissement agrégées sont utiles, mais la composition des infrastructures importe davantage. Les dépenses en terrains, bâtiments ou production d’électricité ne se traduisent pas immédiatement par des ventes de commutateurs. Les acheteurs et les investisseurs devraient distinguer la capacité de calcul installée des projets encore en cours de développement.

L’utilisation des accélérateurs offre un autre indice. Une forte demande et des capacités limitées incitent les opérateurs à étendre leurs clusters. Des systèmes sous-utilisés ou un ralentissement de la croissance du cloud peuvent les conduire à reporter leurs achats de réseaux.

Les résultats financiers peuvent également révéler si les réseaux progressent parallèlement aux accélérateurs. Les indicateurs pertinents incluent les revenus des centres de données, la croissance des produits Ethernet, les livraisons d’optiques, les stocks et les engagements d’investissement des grands clients.

La poursuite des investissements dans les centres de données soutiendrait la prévision de 100 milliards de dollars pour les commutateurs. Des dépenses plus faibles, des installations retardées ou des déploiements d’accélérateurs plus lents l’affaibliraient. Aucun de ces résultats ne validerait le titre erroné à 1 000 milliards de dollars.

La prévision corrigée indique toujours un changement conséquent. Les réseaux deviennent une partie plus importante et plus visible de l’infrastructure d’IA, tandis qu’Ethernet remet en cause un réseau spécialisé qui détenait une part écrasante il y a seulement quelques années.

Ce changement affecte plus que les fournisseurs de commutateurs. Il influe sur la concurrence dans le cloud, l’utilisation des accélérateurs, les besoins électriques des centres de données et la capacité des acheteurs à combiner des équipements de différents fournisseurs.

La prochaine fois qu’un titre Google News associe un chiffre de mille milliards de dollars à un composant d’infrastructure, vérifiez d’abord la catégorie et la période. Observez ensuite les déploiements réels, les livraisons de ports plus rapides et les dépenses des clients. Ces signaux montreront si les perspectives réelles de Dell’Oro à 100 milliards de dollars sont agressives, prudentes ou justes.