Gartnerの2026年PC市場警告：AI需要がコンピューターを高価にしている

Gartnerは2026年のPC市場見通しを下方修正し、メモリコストの急騰でメーカーが値上げを迫られるなか、出荷台数が10.4%減少すると予測した。この警告は、居心地の悪い逆転現象を浮き彫りにする。AIはパーソナルコンピューターの魅力を高めるはずだったが、AIインフラがその部品の確保を難しくしている。

IDCはさらに悲観的だ。第1四半期には成長したものの、通年の世界PC出荷台数は11.3%減少すると見込んでいる。年初の強さは持続的な回復ではなく、予想される供給不足と値上げを前に購入が前倒しされた結果だった。

中心的な競争は、もはやWindows対macOSやプロセッサーブランド同士の争いだけではない。限られたDRAMとNANDの製造能力をめぐる、AIデータセンター対パーソナルコンピューターの競争である。クラウド企業はより高い部品コストを正当化できる一方、PCメーカーは、価格上昇時にアップグレードを先送りしがちな購入者を相手にしている。

PC市場の回復は1四半期で反転した

年初に見えた回復は、後続四半期から借り入れた需要だった。

Counterpoint Researchによると、第1四半期の世界PC出荷台数は6,330万台に達した。前年比では3.2%の成長だった。購入者は、年後半にメモリ関連の値上げと供給制限が予想されたため、購入を早めた。

この時期にはWindowsの買い替えサイクルも影響した。Microsoftは2025年10月14日にWindows 10の一般サポートを終了し、組織に対してサポート対象のWindows 11ハードウェアへの移行を促した。多くの旧型コンピューターはWindows 11の要件を満たせず、一部のユーザーにとっては買い替えが現実的な選択肢となった。

こうした要因により、例外的に力強い年初の四半期となった。しかし、メモリ容量が増えたわけでも、製造コストが下がったわけでもない。注文が前倒しされ、年の残り期間に予定されていた購入は減少した。

IDCは現在、第4四半期にかけて状況が段階的に悪化すると見ている。同社の出荷予測では、同四半期の出荷台数は前年比20%減少する。通年の減少率は11.3%に達する見通しだ。

この流れは重要である。四半期ごとの出荷増加は、基礎的な需要の弱まりを覆い隠す可能性がある。3月にノートPCを購入する企業は、本来9月に購入するはずだったとしても、3月には新たな成長として現れる。同時に、その注文は後続四半期から失われる。

消費者行動も同様のパターンをたどる。買い替えを計画していた人は、広く予想された値上げの前に購入するかもしれない。一度購入すれば、その世帯は通常、数年間は市場から離れる。

その結果、市場は二極化する。平均販売価格が上昇しているため、ベンダーは販売台数が減っていても堅調な売上高を報告できる。IDCは、台数減少の予測にもかかわらず、PC売上高が1.6%増加すると見込んでいる。

したがって、売上高の安定は市場全体の健全性を示すものではない。購入の母数が縮小し、より高価な製品へ移行していることを反映している。市場から離れるのは、価格に敏感な消費者、中小企業、既存ハードウェアを延命する組織である可能性が高い。

Gartnerは、その結果として買い替えサイクルが長期化すると予測する。年末までに、企業向けPCの使用期間は15%、消費者向けPCは20%延びると見込んでいる。

保有期間の長期化は当面の支出を抑えられるが、運用面でのトレードオフを生む。古いバッテリー、ストレージ機器、冷却システムは故障しやすくなる。また組織は、ますます断片化するPC群全体で老朽化したハードウェアを維持しなければならない。

セキュリティも懸念材料だ。Windows 10搭載PCは一般サポート終了後も動作するが、通常のセキュリティ修正は受け取れなくなる。Microsoftは一時的な延長サポートを提供しているものの、それは買い替えの判断を先延ばしにするだけだ。

年初の成長は実在したが、その意味は誤読されやすかった。市場が供給不足を脱したわけではない。購入者が、その影響が全面化する前に購入を済ませただけである。

2026年のメモリ不足がPCにこれほど大きな打撃を与える理由

PCメーカーは、メモリ1単位ごとにより高い価格を支払える顧客との容量競争に敗れつつある。

DRAMはコンピューターの作業用メモリを担い、NANDフラッシュはソリッドステートドライブ内にデータを保存する。どちらも、迅速には拡張できない専門的な製造能力に依存している。メーカーは、完成したチップが顧客に届く何年も前から新たな生産ラインを計画しなければならない。

AIインフラは、その能力の配分方法を変えた。クラウド事業者とサーバーメーカーは、AIモデルの学習と実行のために大量のメモリを必要としている。そのシステムには、一般的なPC部品よりも利益率の高い高性能製品も求められる。

そのためメモリ生産者には、サーバー需要を優先する明確な動機がある。消費者向け製品とサーバー向け製品の仕様が異なる場合でも、投資、製造装置、エンジニアリング資源、共有生産インフラの一部をめぐって競合する。

IDCは、この問題を一時的ではなく構造的なものと説明している。同社のメモリ見通しによれば、AIインフラ需要はDRAMおよびNANDの生産能力をめぐって消費者向けデバイスと競合している。この供給上の課題は、今年を通じて2027年のかなり先まで続くと予測している。

需給の不均衡により、サプライヤーの価格決定力は強まった。TrendForceは、第1四半期に従来型DRAMの契約価格が前四半期比で90%から95%上昇すると予測した。NANDフラッシュの契約価格については55%から60%の上昇を見込んだ。

PC固有の圧力はさらに大きかった。TrendForceは、PC用DRAMの契約価格が同四半期に2倍超になると予想した。同社の契約価格予測は、主要PCメーカーがサプライヤーからの割当を確保しているにもかかわらず、在庫が減少していることにも触れている。

これらは部品レベルの変化であり、完成品コンピューターの小売価格が同程度に上昇することを意味するわけではない。ノートPCにはプロセッサー、ディスプレイ、バッテリー、筐体、ネットワークハードウェアなど、多くの部品も含まれる。メーカーは構成を調整したり、上昇分の一部を吸収したりできる。

ただし、その柔軟性には限界がある。Gartnerは、DRAMとSSDの合計価格が前年と比べて年末までに130%上昇すると推定している。この上昇により、PCの平均価格は17%押し上げられると見ている。

一般的なPCの部品表に占めるメモリの比率も上昇している。Gartnerは、2025年の16%から年末には23%へ上昇すると予測している。1つの部品が製造コストのほぼ4分の1を占めるようになれば、小規模な構成変更では圧力を相殺できない。

ベンダーはメモリ容量を減らしたり、小容量のドライブを採用したり、高利益率モデルを前面に出したりできる。しかし、どの選択肢にも代償がある。仕様を下げれば新しいコンピューターの魅力は薄れ、プレミアム路線に寄せれば購入できない人が増える。

AI PCの販売を後押しする局面では、メモリ削減は特に扱いにくい。デバイス上で動作するAI機能には、十分な作業用メモリ、高速なストレージ、性能の高いプロセッサーが必要となる。実用的な容量を減らしながら新世代を売り込めば、業界のメッセージと供給の現実の隔たりが露呈する。

供給不足はグラフィックスカードやゲーミングPCにも影響する。グラフィックスプロセッサーには専用メモリが必要で、愛好家向けシステムは一般的なノートPCより多くのDRAMとストレージを搭載することが多い。こうした要件により、同じ供給制約への影響を受けやすくなる。

大手メーカーには一定の防御力がある。長期契約を交渉し、より大きな数量を約束し、幅広い製品ポートフォリオにコストを分散できる。また、サプライヤーが予測可能な需要を重視するため、優先される可能性もある。

小規模メーカーは同じ立場で交渉できない。より高い調達コスト、不確実な割当、変化を吸収する余地の少なさに直面する。IDCは、この供給不足が市場シェアを最大手のグローバルベンダーへ移すと予測している。

したがって、その仕組みは通常の部品サイクルよりも重大な意味を持つ。AI投資は単にコンピューター需要を増やしているのではない。資本と生産をインフラへ振り向け、その結果生じる希少性をPC購入者へ跳ね返している。

AIデータセンター対パーソナルコンピューター

決定的なハードウェア競争は、集中型AIインフラと手頃なローカルコンピューティングの間で起きている。

AI企業は、巨大なデータセンター内でモデルを動かすケースを増やしている。これらの施設は、アクセラレーター、ネットワーク機器、ストレージ、複数カテゴリーのメモリを組み合わせる。拡張のたびに、スマートフォン、PC、ゲーム機、従来型サーバーを支え得た部品が消費される。

これは、サーバー用メモリモジュールが常にノートPC用メモリを直接置き換えられることを意味しない。製品設計、パッケージング、検証、性能要件は異なる。競争は交換可能な在庫だけでなく、生産の優先順位や資本配分を通じても起こる。

メモリメーカーは収益性に従う。AIインフラの顧客が大規模な発注を約束し、より高いコストを受け入れる場合、サーバー向け能力の拡張はより魅力的になる。消費者向けハードウェアは、すでに制約のあるサイクルのなかで、受けられる注目の割合が小さくなる。

PC企業は、ローカルAI処理を訴求することで対応している。AI PCには一般に、ニューラルプロセッシングユニット、すなわちNPUが搭載され、特定の機械学習ワークロードをデバイス上で効率的に実行するよう設計されている。ローカル処理は、レイテンシー、プライバシー、オフラインでの利用可能性を改善できる。

しかし、このカテゴリーは矛盾を抱えている。より高度なローカルワークロードには、多くの場合で追加メモリが必要になる。製品ストーリーを支える同じAIブームが、十分な構成を提供するコストを押し上げている。

Gartnerは、価格上昇がAI PCの普及を遅らせると予測している。同社は以前、このカテゴリーが市場浸透率50%により早く到達すると見込んでいたが、現在はその節目を2028年に置いている。購入者は、より高価な買い替えを受け入れる前に明確な利点を必要とする。

その利点は依然として一様ではない。映像効果、文字起こし、画像生成、検索、アシスタンスにはローカルアクセラレーションを利用できる。しかし、多くの一般的なAIサービスは、依然として最も負荷の高い処理をクラウドで行う。

ナレッジワーカーは、複雑なリサーチ依頼をリモートモデルに送信する一方で、背景ノイズ除去にはNPUを使うかもしれない。そのコンピューターは技術的にはAI PCだが、ローカルハードウェアが体験の最も価値ある部分を決めているわけではない。

企業の購入担当者も同様に慎重だ。新たなプラットフォームを導入する前に、アプリケーション互換性、セキュリティ管理、サポート期間、管理性を評価する。AIというラベルだけで、そのプロセスが短縮されるわけではない。

開発者は別の断片化の問題にも直面する。プロセッサーごとに、異なるアクセラレーションフレームワーク、メモリ上限、性能特性が提示される。それらをサポートするにはテストが必要となる一方、クラウド実行はより一貫した対象を提供する。

これらの条件はハイブリッドモデルを後押しする。小規模なタスクやプライバシーに敏感なタスクはローカルで実行し、要求の厳しい作業はデータセンターに残す。このアプローチでも高性能なエンドポイントは必要だが、すべてのプレミアムAI構成に即時の需要が保証されるわけではない。

市場の手頃な価格帯では圧力がより強い。低価格システムは利益率が薄く、ベンダーにはメモリ価格上昇を吸収する余地がほとんどない。メーカーは機能を削減するか、容量を減らすか、そのセグメントから撤退することになる。

Gartnerは、メモリコストの上昇によって需要がプレミアム製品に集中すると指摘している。同社のデバイス市場に関する警告は、デバイス出荷台数が10年以上で最大の落ち込みを示すと予測する。

この変化は、製品競争の意味を変える。かつてメーカーは、より大きなストレージや多くのメモリを搭載することで、手頃な価格のコンピューターをより高性能に感じさせていた。供給不足はそのインセンティブを逆転させ、構成の制限や、ベーシック機とプレミアム機の差の拡大を促す。

その結果、修理やアップグレードの選択肢が重要性を増す可能性がある。デスクトップの所有者は、システム全体を買い替えるのではなく、個別の部品を交換できる場合がある。多くの薄型ノートPCには、それに相当する柔軟性がほとんど、あるいはまったくない。

新品システムの価格帯が上方に移ると、中古および再生コンピューターの魅力も高まる。法人のPC群は、計画的な更新後に耐久性の高いモデルを二次市場へ供給できる。ただし、サポート対象のOSとの互換性は依然として不可欠だ。

現在、集中型AIインフラは、顧客がより大きな支出を支えられるため、容量競争で優位に立っている。未解決の問題は、PCベンダーが一般的な購入者を価格面で締め出すことなく、エンドポイント需要を守れるほどローカルAIの価値を高められるかどうかだ。

より高い売上高では縮小する市場を隠せない

市場はより少ない人々に製品を提供しながら、より多くの収益を得ることができる。それが現在のPCサイクルにおける中心的なリスクだ。

IDCの予測は、この違いを示している。同社は世界のPC出荷台数が11.3%減少する一方、売上高は1.6%増加すると見込む。その差を生むのが平均販売価格、すなわちASPだ。

ASPとは、販売された1台あたりで得られる平均収益を指す。メーカーが価格を引き上げる、より高性能な構成を販売する、あるいはエントリー向け販売がプレミアム向け販売より大きく減少することで上昇する。現在の市場には、このすべての要因が存在する。

投資家にとって、安定した売上高は安心材料に見えるかもしれない。大手メーカーは、法人向けシステムやプレミアム志向の消費者に注力することで利益率を守れる。また、規模を生かして部品へのより有利なアクセスを交渉することもできる。

より広い市場にとって、状況はそれほど心地よいものではない。台数の減少は、老朽化したデバイスを買い替える個人や組織が減ることを意味する。また、新しいソフトウェア、アクセサリー、サービスに利用できる導入済み基盤も縮小しかねない。

PCブランドがこの圧力を同じように受けるわけではない。Lenovo、HP、Dell、Apple、Asus、Acerは、消費者向け、法人向け、地域別、プレミアム需要をそれぞれ異なる形で取り込んでいる。サプライヤー契約や在庫ポジションも異なる。

Appleは、ハードウェア、OS、プロセッサーロードマップの多くを自ら管理しているため、特に重要な競争上の基準となる。その統合により、より少ない構成の中でメモリ使用量と製品ポジショニングを最適化する機会が生まれる。

Windowsメーカーはより幅広い選択肢を提供するが、供給不足時にはその幅広さを維持することが難しくなる。画面サイズ、プロセッサー、メモリ容量、ストレージの組み合わせが増えるたびに、需要予測と調達の複雑さが増す。

IDCは、メモリ制約が続く中で、ベンダーがフルラインアップの維持に苦戦すると見込む。メーカーは、予測可能な需要と健全な利益率を持つ構成に、利用可能な部品を集中させる可能性がある。熱心な利用者が残っていても、あまり一般的ではないモデルは姿を消す可能性がある。

影響は表示価格にとどまらない。販売促進策は控えめになり、納期は長くなり、希望する構成は入手できない状態が続く可能性がある。購入者は、見慣れたモデル名に、メモリやストレージを減らした仕様が組み合わされているのを見るかもしれない。

したがって、組織は製品ファミリーではなく、完全な構成を比較すべきだ。新しいプロセッサーが、必ずしも不十分なメモリを補えるわけではない。チームが大きなローカルファイルを保持したり、オフラインで作業したりする場合には、ストレージ容量も重要になる。

懐疑的な見方としては、予測は変わり得る。メモリ市場には、メーカーが生産能力を調整し、顧客が注文を変更することで、供給不足と供給過剰の間を行き来してきた歴史がある。景気後退やAI投資の減速により、需要が予想より速く弱まる可能性もある。

中国のメモリサプライヤーは、もう一つの緩和要因となり得る。IDCは、中国の小規模メーカーが追加の生産能力を提供すると予測している。ただし、その供給が短期的な軌道を大きく変えるとは見ていない。

貿易制限や認定要件が、その経路を複雑にする。ある地域向け製品に適した部品が、別の地域向けに承認されるとは限らない。大手の法人顧客も、広範な信頼性およびセキュリティ検証を求める。

需要の破壊は、最終的に市場のバランスを取り戻す可能性がある。十分な数のPC購入者が購入を延期すれば、メーカーは部品の注文を減らす。この反応は圧力を軽減できるが、供給を増やすのではなく、デバイス市場を縮小させることで実現する。

予測は細部で異なる。Gartnerは出荷台数が10.4%減少すると見込む一方、IDCは11.3%減を予測する。その差よりも重要なのは、両社がメモリ価格の上昇が深刻な縮小を生んでいるという結論を共有していることだ。

第1四半期は、個別のデータポイントを慎重に扱うべき理由を示した。Counterpointの第1四半期出荷台数は3.2%の成長を記録した。IDCは後に、同様の強さを将来の期間から購入が前倒しされた結果だと説明した。

どちらの測定も、必ずしも誤りではない。異なる問いに答えているからだ。一方は四半期中に出荷された量を測定し、もう一方はその数量が継続可能かどうかを解釈する。

最大の不確実性は期間に関わる。新たな製造能力、需要の弱まり、製品設計の見直し、AIインフラ拡大の減速はいずれもバランスを改善し得る。しかし、どれも即効性のある救済策ではない。

したがって、購入者は二つの極端な前提を避けるべきだ。現在の上昇は、コンピューターが恒久的に手の届かない価格になることを証明するものではない。一方で、次の四半期には確実に反転する短い小売販促サイクルにも似ていない。

Windowsアップグレードはいま、より難しいトレードオフを伴う

メモリ不足は、何百万人ものWindowsユーザーが古いコンピューターを交換または更新する圧力に直面しているまさにその時期に到来した。

Microsoftは2025年10月14日にWindows 10の標準サポートを終了した。サポート対象外のコンピューターも動作を続けるが、通常のOSセキュリティ修正や技術サポートは受けられなくなった。

同社は、対象となるデバイスをWindows 11へアップグレードすることを推奨している。また、新しいシステム要件を満たせないデバイスは交換するか、移行期間中は拡張セキュリティ更新プログラムを利用するよう提案している。

Microsoftの現行サポートポリシーによると、消費者向け拡張更新プログラムは、対象となるWindows 10デバイスを2027年10月12日まで保護できる。この延長は利用者により多くの時間を与えるが、最終的な判断を不要にするものではない。

個人にとっての選択は、ハードウェアの状態とソフトウェア要件によって異なる。Windows 11をサポートする信頼性の高いコンピューターなら、必要なのはソフトウェアアップグレードだけかもしれない。物理的な状態が良いまま互換性を欠くデバイスでは、より難しい判断が求められる。

企業は、1台の購入ではなくポートフォリオの問題に直面する。サポート対象外のシステムを特定し、アプリケーション互換性を評価し、移行を計画し、ユーザーデータを保全しなければならない。部品価格の上昇は、供給不足が深刻化する前に作成した予算を混乱させる可能性がある。

デバイス寿命の延長には、セキュリティパッチ以外のリスクもある。バッテリーは劣化し、ストレージデバイスは摩耗が蓄積し、交換部品の調達は難しくなる。古いマシンはサポート時間もより多く消費する可能性がある。

一方、すべてを直ちに交換することにもコストがある。急いだ調達は、性能の弱い構成や不利な供給条件に組織を縛り付ける可能性がある。また、ITチームに展開のボトルネックを生むこともある。

段階的な更新が現実的な対応となる。セキュリティに敏感な利用者とミッションクリティカルな利用者を優先し、リスクの低いシステムは一時的な保護の下に置く。その後、組織は入手可能な構成に合わせて購入をまとめられる。

購入者は、AIバッジではなくワークロード要件に注目すべきだ。オフィス業務、ブラウザー中心のワークフロー、ソフトウェア開発、メディア制作、エンジニアリングアプリケーションでは、メモリとストレージに対する要求が異なる。

特に、部品がはんだ付けされたノートPCでは、メモリを後から補うことが難しい。軽いテストでは十分に感じられる構成でも、アプリケーション、ブラウザータブ、セキュリティツールが増えると苦しくなる可能性がある。

ストレージにも同様の問題がある。クラウドサービスは一部のローカル要件を減らすが、OS、アプリケーションキャッシュ、オフラインファイル、開発環境は依然として容量を消費する。より小さいドライブは、プロセッサーが古さを感じさせるずっと前に、運用上の制約となり得る。

消費者も同じ論理を使える。市場が新しいカテゴリーを宣伝しているという理由だけで、正常に動作するコンピューターを交換する必要はない。サポート状況、修理可能性、バッテリーの健康状態、実際のワークロードの方が重要だ。

ただし、セキュリティ計画なしに先延ばしすることは中立的な選択ではない。サポート対象外のシステムは、個人情報、ビジネス認証情報、接続されたサービスを危険にさらす可能性がある。一時的な更新は、移行のための仕組みとして扱うべきだ。

したがって、現在のサイクルでは新奇性よりも計画性が報われる。最低要件を把握している購入者は、構成不足のシステムを避け、不必要なプレミアム機能を見送れる。計画なしに待つ購入者は、後になって残っているものを購入せざるを得なくなるリスクがある。

このトレードオフは、Microsoftとそのハードウェアパートナーにも圧力をかける。両者はWindowsの更新サイクルを継続させる必要があるが、積極的な交換メッセージは、部品不足によって参入障壁が高まる市場とぶつかる。

AI機能だけでは、この緊張を解消できない。ベンダーは、許容可能なメモリ、ストレージ、バッテリー寿命、サポートを維持しながら、有用なアプリケーションを示さなければならない。そうでなければ、顧客はGartnerの予測どおり、古いデバイスをより長く使い続けるだろう。

次に何が起きるかを決める三つのシグナル

メモリ供給、第4四半期の出荷台数、実用的なAI PCの採用が、縮小が深まるのか、安定化に向かい始めるのかを決定する。

第一のシグナルは、メモリの契約価格だ。四半期ごとの上昇が鈍化すれば、サプライヤーの生産能力と顧客需要が均衡に向かっていることを示す。上昇が続けば、PC価格のさらなる上昇と製品ラインアップの絞り込みを示す根拠が強まる。

大手メーカーは交渉による契約を通じて購入するため、契約価格は個別の小売価格表示より重要だ。こうした契約は、将来の生産コスト、構成の選択、販促の柔軟性に影響する。

第二のシグナルは、第4四半期の出荷実績だ。IDCは前年同期比20%減を予測しており、その四半期は購入前倒し説を直接検証する場となる。減少幅が大幅に小さければ、最も悲観的な予測は弱まる。

結果が予測に近ければ、早期の購入が大幅に軟化した下半期を覆い隠していたことが確認される。また、Windowsの買い替えサイクルでは部品価格の上昇を乗り越えられないことも示唆する。

第三のシグナルは、実際のローカルAI利用に基づく採用だ。多くの新しいプロセッサーには現在、NPUが標準で搭載されているため、出荷時のラベルだけでは不十分である。より意味のある証拠は、ユーザーがデバイス上で繰り返し実行するアプリケーションから得られる。

有用なローカルワークロードは、ベンダーがより高性能な構成を正当化する助けとなる。利用者の関与が弱ければ、AI PCのマーケティングは、購入者がより高いコストを受け入れる理由から乖離しているように見えるだろう。

ソフトウェアサポートがその結果を左右する。開発者には、最適化を正当化できる安定したフレームワークと十分に大きな導入済み基盤が必要だ。ハードウェアベンダーは、製品世代をまたいでドライバー、ツール、予測可能な性能を提供しなければならない。

メモリメーカーは引き続き中核的な存在となる。増産には時間がかかり、生産各社は従来型のDRAM、NAND、AI向け製品のそれぞれにどれだけ投資を振り向けるべきかを判断しなければならない。あるカテゴリーを過剰に増産すれば、後に別の需給不均衡を生みかねない。

大手PCベンダーは契約を通じて供給を確保できる可能性があるが、それは手頃な価格を保証するものではない。想定される対応は、平均価格の引き上げ、エントリーレベル構成の縮小、法人向けまたはプレミアム機種への注力強化を組み合わせたものになるだろう。

小規模ブランドは、より直接的な試練に直面する。妥当な条件で部品を確保できなければ、出荷台数を減らすか、地域ごとの販売提供を絞り込む必要がある。その結果、既存の大手メーカーへの集中が進む可能性がある。

購入者は価格と同じくらい構成にも注意を払うべきだ。製品価格が据え置かれていても、メモリやストレージが減っていれば、依然として価値の低下を意味する。モデルイヤーごとの仕様を比較すれば、その変化を見抜ける。

購入を計画する組織は、サポート状況とワークロードに基づいてデバイスを整理すべきだ。そのうえで、故障、互換性の問題、セキュリティ上のリスクが最も大きなコストにつながるシステムを優先できる。これにより、単一の購入時期への依存を減らせる。

消費者にとっての判断基準はよりシンプルだ。対象となるシステムが引き続き信頼できるならアップグレードし、費用対効果が見合うなら修理し、そうでなければ数年先まで十分な容量を備えた製品に買い替える。

2026年の市場は、人々がコンピューターを必要としなくなったために崩壊しているわけではない。AIインフラの急拡大により、限られた部品を受け取る顧客と、間接的に支払うことになる価格が変化したために縮小している。

この違いが、回復の形を左右する。従来型の需要低迷であれば、景況感が改善すれば反転しうる。だが供給能力をめぐる競合には、新たな供給、インフラ需要の減少、あるいはメモリをより効率的に使う製品設計が必要となる。

現時点では、出荷台数の減少、平均コストの上昇、買い替えサイクルの長期化を示す証拠が最も強い。楽観的だった第1四半期は、この見通しを覆すものではなかった。状況が悪化する前に、情報を得た購入者がいかに素早く動いたかを示したにすぎない。

今後数カ月で、メモリ価格のインフレが勢いを失い始めるかどうかが明らかになる。それまでは、購入者は早めに要件を定め、OSのサポート状況を確認し、AI機能を実際のワークロードを通じて評価すべきだ。供給状況が改善する前に、現在のコンピューターを買い替える理由となるのは何だろうか。