中国のデジタル産業は39兆6,000億元に達したが、その見出しは計測上の問題を覆い隠している

中国は2025年のデジタル産業収入が39兆6,000億元に達し、前年比8.8％増となって、同国全体の経済成長率を上回ったと報告した。

この数字は、国家インターネット情報弁公室が新たに公表した国家情報化報告書に記載されている。そこでは別の注目すべき数値も示された。デジタル経済の中核産業が、中国の国内総生産の10.5％超に寄与したという。

これらの数値は、ソフトウェア、通信、エレクトロニクス、デジタルサービスが主要な成長エンジンとなった経済を描き出している。しかし同時に、報告書の中心的な緊張関係も生み出している。中国は並外れた規模でデジタルインフラを構築してきた一方、そのインフラから得られる経済的なリターンを測定することは、依然として意外なほど難しい。

数か月前に公表された別の政府推計では、2025年のデジタル産業収入は約38兆3,000億元とされていた。この1兆3,000億元の差が、どちらかの数字の誤りを自動的に意味するわけではない。ただし、収入、付加価値、消費、インフラカバレッジ、生産性を読者が区別する必要があることは示している。

報告書は、中国のデジタル能力が2025年に拡大したことを強く裏付けている。一方で、その能力が企業収益、家計の福祉、持続的な生産性向上へどの程度均等に転換されたのかについては、十分に明確ではない。

39兆6,000億元という見出しには、より幅広い評価指標が伴う

報告書で最も重要なメッセージは、単一の収入額ではない。デジタル生産、消費、ネットワーク能力が同時に拡大している点である。

中国国家インターネット情報弁公室は、2026年7月24日に情報化報告書を公表した。この文書は、中国の第14次五カ年計画の最終年に当たる2025年に達成された進展を振り返っている。

同報告書によると、同国のデジタル産業による収入は39兆6,000億元に達し、前年比8.8％増となった。デジタル経済の中核産業が生み出した付加価値は、国内GDPの10.5％超に相当した。

これらの指標は、関連しているものの、経済の異なる側面を表している。収入は、コストや中間投入の控除前に企業が計上する総収入である。付加価値は、生産過程で新たに創出された経済価値を測る。

この違いは重要だ。大きな収入基盤が、そのまま同規模のGDP寄与に直結するわけではない。ハードウェアのサプライチェーン、クラウドサービス、通信、オンラインプラットフォームは、他企業から多くの投入物を購入することが多い。

報告書はまた、中国のデジタル消費が25兆3,000億元に達し、8.7％増となったとしている。デジタル消費には、オンライン商品、デジタル提供サービス、コネクテッドデバイス、デジタルプラットフォームを通じた支出などが含まれうる。

正確な範囲は統計上の枠組みによって異なる。しかしこの数値は、デジタル経済がもはやテクノロジー企業だけに限定されていないことを示唆する。現在では小売、エンターテインメント、輸送、金融、教育、家庭向けサービスにも影響を及ぼしている。

中国の経済コミュニケによると、同国の2025年のGDPは140兆1,879億元に達した。年間のGDP成長率は5％だった。

したがって、デジタル産業収入はGDPより3.8ポイント速く成長したことになる。収入とGDPは異なる会計概念を用いるため、この比較は完全ではない。それでも、デジタル企業が経済全体より速く拡大したことを示している。

このセクターの構成も重要である。ソフトウェアおよび情報技術サービスの収入は15兆4,831億元で、13.2％増となった。この成長率は、GDP全体の成長率と、報告されたデジタル産業収入の8.8％増の双方を上回った。

情報伝送、ソフトウェア、ITサービスが生み出した付加価値は7兆599億元だった。実質成長率は11.1％に達し、このカテゴリーは国民経済の中でも比較的速く成長した分野の一つとなった。

したがって、この報告書が描くのはインフラ建設だけではない。ソフトウェア、クラウドコンピューティング、データサービス、デジタルプラットフォームが、中国のネットワークの上に積み重なる成長をますます担っている。

この変化は、次の計画期間に向けてより厳しい基準を生み出す。接続数を増やすことは引き続き重要だが、より難しい問いは、企業と家計がそれによって何を実現するかにある。

インフラは不足の段階から飽和の段階へ移行した

中国のネットワークをめぐる議論は、アクセスの有無から、組織がそのアクセスを生産的に活用できるかへと移りつつある。

中国は2025年末時点で、5G基地局を483万8,000局保有していた。国家通信報告書によると、年間の純増は58万8,000局だった。

人口1万人当たりの5G基地局数は34.4局に達した。この水準は、該当する国家計画目標を8.4局上回った。

すべての県でギガビット光ネットワークにアクセスできるようになった。政府はまた、すべての町と行政村の95％超で5Gカバレッジを実現したと報告している。

地級市の3分の2は、中国のギガビット都市基準を満たした。このような基準は、宣伝上のブロードバンド速度だけを評価するものではない。ネットワークの利用可能性、ユーザーによる導入、サービス品質、産業用途なども含まれうる。

2025年末までに、12億400万件のモバイル契約が5Gサービスを利用していた。また、中国には速度が毎秒1ギガビット以上の固定ブロードバンド契約が2億3,839万件あった。

IPv6のアクティブユーザーは8億6,900万人に達した。IPv6は、旧来のIPv4システムよりはるかに多くの接続デバイスを支えるために設計された新しいインターネットアドレスプロトコルである。

これらの数値は、単純なカバレッジ目標が説明力を失いつつある理由を示している。ほぼすべての居住地域に届くネットワークであっても、追加される基地局のすべてが同じ便益を生むとは限らない。

初期のネットワーク建設は、基本的なアクセス障壁を取り除くことができる。その後の投資では、容量、信頼性、遅延、エネルギー効率、あるいは工場や建物内でのカバレッジを改善しなければならない。

この移行は、より高い容量と、より精密な産業接続を支える5Gの高度化段階である5G-Advancedの拡大にも表れている。2025年末時点で、5G-Advancedサービスは中国の330超の都市をカバーしていた。

中国の大手通信事業者3社も、93万8,000ラックのデータセンター設備を提供していた。投資の重点は、広範なリソース配備から、連携したコンピューティングおよびネットワークサービスへと移行している。

この違いは、インフラを購入する企業に影響する。近隣の基地局が5Gに対応しているだけで、製造業者の生産性が上がるわけではない。互換性のある機器、利用可能なソフトウェア、プロセスの再設計、訓練を受けた従業員、そして導入を正当化する事業性が必要となる。

中国は、5Gと産業インターネットを組み合わせたプロジェクトが2万3,000件超に達したと報告した。産業インターネットは、製造業のオペレーション全体にわたり、機械、センサー、生産ソフトウェア、業務システムを接続する。

これらのプロジェクトは主要産業41分類すべてに及ぶ。しかし、プロジェクト件数だけでは、用途が実証実験にとどまっているのか、企業全体で再現可能な運用システムになっているのかは分からない。

同じ注意は消費者にも当てはまる。ギガビットブロードバンドが利用可能であっても、家計がその容量を必要としているのか、あるいはそこから意味のある新サービスを得ているのかは示されない。

インフラの飽和は、優れた成果の意味を変える。政策立案者は、設置済み機器を数えるのではなく、利用率、サービス品質、運用コスト削減、経済的アウトプットをますます評価する必要がある。

ソフトウェアの成長が基地局の増加より重要になりつつある

最も速いデジタル成長はソフトウェアとサービスから生まれ、価値が物理ネットワークからアプリケーションへと上方移行していることを示唆している。

公式のソフトウェア統計によると、中国のソフトウェア産業は2025年に15兆4,831億元の収入を生み出した。収入は13.2％増加し、総利益は7.3％増となった。

収入成長と利益成長の差には注意が必要である。これは、同セクターが急速に拡大した一方で、企業がその拡大のすべてを比例した収益に転換できなかったことを示唆する。

このようなパターンには複数の要因がありうる。企業が人工知能インフラに多額の投資を行っている、低い利益率で競争している、あるいは労働集約的な導入支援業務に依存している可能性がある。

情報技術サービスは、ソフトウェア産業収入の68.7％を占めた。このカテゴリーは14.7％成長し、クラウドコンピューティング、ビッグデータサービス、システム統合、その他の技術業務を含む。

クラウドコンピューティングおよびビッグデータサービスの収入は1兆6,230億元で、13.6％増加した。集積回路設計の収入は18.9％の成長を経て、4,421億元に達した。

これらのカテゴリーは、インフラの物語とアプリケーション経済を結び付ける。データセンターが有用な能力を生み出すのは、ソフトウェア企業、企業、公的機関がコンピューティング資源を導入可能なサービスへ転換した場合に限られる。

この移行は、人工知能の分野で特に顕著である。AIスマートフォン、パーソナルコンピュータ、眼鏡、サービスロボットは、2025年中に商業流通へさらに進出した。

中国はサービスロボットを1,858万1,000台生産し、16.1％増となった。生産データは製造活動を示すが、どれだけの製品が継続的な利用に至ったかは明らかにしない。

ソフトウェアは重要な地域差も生み出している。中国の東部省は国内ソフトウェア収入の83.1％を生み出した。長江デルタだけで28.9％を占めた。

省レベルのソフトウェア収入では、北京、広東、江蘇、山東、上海が上位に立った。この集中は、既存の技術人材、研究機関、顧客、資金調達環境、大手テクノロジー企業の集積を反映している。

デジタルインフラは地理的に広く展開されているかもしれないが、その上に築かれる経済価値は依然として集中している。西部の都市が高度な接続性を得ても、北京や上海と同じソフトウェアエコシステムを直ちに発展させるとは限らない。

ここが地域政策にとっての主要な圧力点である。政府はネットワーク、コンピューティングセンター、産業団地に資金を投じることができる。しかし、熟練労働者、企業顧客、経験豊かなソフトウェア創業者が集まる厚みのある市場を、短期間で作り出すことはできない。

企業もこれに関連する課題に直面する。クラウド容量やAIツールを購入することは、それらを中心にワークフローを再設計することより容易である。

工場は、安全性と生産継続性を守りながら、オペレーショナルテクノロジーをエンタープライズソフトウェアと接続しなければならない。病院は、患者のプライバシーを損なうことなく、システム横断でデータを統合する必要がある。小売企業は、自動化がコンバージョン、物流、顧客サポートのいずれを改善するのかを判断しなければならない。

ナレッジワーカーにとっての価値は、会議、ファイル、ノート、アプリケーションをまたいで情報を移動できるかどうかに左右されることが多い。検索可能なナレッジベースは情報探索の作業を減らせるが、それは組織が信頼できるソース資料とアクセス制御を維持している場合に限られる。

これらの例は、次の段階においてソフトウェア収入が基地局数より優れた指標である理由を示している。ネットワーク能力がコスト低下、より良い製品、あるいは単なる追加の運用費になるかは、アプリケーションによって決まる。

数字が示す測定上の食い違い

中国のデジタル経済は、利用可能なあらゆる指標で見ても巨大だが、報告される総額はいまだ一つの透明な会計像を形成していない。

新たな報告書は、2025年のデジタル産業収入を39兆6,000億元としている。これに対し、先行する政府発表では総額を約38兆3,000億元としていた。

この先行数値は2026年1月に公表され、工業情報化部によるものとされた。同発表では、産業利益を3兆1,000億元としていた。

1兆3,000億元の差は、低い方の推計の約3.4%に相当する。中国ほどの規模の経済においても、無視できない大きさだ。

考えられる説明はいくつかある。7月の報告書が改定データ、より広い産業区分、より完全な提出データ、あるいは重複する活動の異なる扱いを採用している可能性がある。

1月の数値は、明示的に初期計算値と説明されていた。経済の速報値は、当局が追加記録を受け取ったり、異なる報告システムを照合したりする過程で、一般的に変更される。

各機関が異なる統計対象集団を測定している可能性もある。「デジタル産業」は、通信、ソフトウェア、電子機器製造、インターネットサービス、データサービス、一部の新興技術を含み得る。

分類の境界がわずかに変わるだけで、収入額は大きく動く。電子機器製造だけでも、大規模な中間取引を含む広範なサプライチェーンが存在する。

方法論上の整合が取れない限り、どちらの数値も誤りとみなすべきではない。ただし、出版社やアナリストは、39兆6,000億元を自明な指標であるかのように繰り返すべきではない。

報告されたGDP比10.5%についても、同じ問題が当てはまる。デジタル経済の中核産業には正式な統計定義がある一方、より広いデジタル経済はほぼすべての従来型産業に広がっている。

デジタル管理された工場も、なお製造業の生産を行っている。オンライン小売業者も卸売・小売業の一部である。AIを利用する銀行も金融サービスを提供している。

アナリストは、技術産業の直接的な付加価値を比較的一貫して算定できる。だが、従来型産業にまたがるデジタル活用由来の価値を測るには、より多くの仮定が伴う。

デジタル消費もまた、区分上の問題を生む。オンラインで購入されたスマートフォンは、物理的な製品であり、デジタル機器であり、電子商取引でもある。統計枠組みは、どの属性を集計対象とするかを決めなければならない。

これはデジタル経済の推計を無意味にするものではない。単一の絶対額よりも、時系列での傾向の一貫性の方が、多くの場合により有益であることを意味する。

読者は、各機関が年ごとに同じ定義を使用しているかを問うべきだ。また、報告される成長が価格、生産量、分類変更、新たに含まれた企業のいずれによるものかも確認すべきである。

国際比較には、さらに慎重さが求められる。米国、欧州連合、中国は、デジタル中核活動を常に同じように定義しているわけではない。

電子機器製造基盤が大きい国は、機器を輸入する国よりも多いデジタル産業収入を報告する場合がある。別の経済圏では、サプライチェーン収入の計上額が低くても、ソフトウェアや知的財産からより大きな価値を生み出している可能性がある。

収入は、同じ経済連鎖を複数段階で計上することもある。部品供給業者が機器メーカーに販売し、機器メーカーが流通業者に販売し、流通業者が消費者に販売する。

GDP会計では、このような重複を減らすために中間消費を控除する。だからこそ、報告書における付加価値の比率と産業収入を、交換可能な指標として提示してはならない。

最も強い結論は、この食い違いがあっても変わらない。中国のデジタル部門は2025年に国民経済を上回る速度で成長し、その牽引役はソフトウェアとITサービスだった。

より弱い結論は、39兆6,000億元がこの部門の経済的な広がりを正確に捉えているというものだ。公表資料には、その解釈を裏付ける十分な方法論の詳細が示されていない。

規模は均等な成果を保証しない

政策上の中心課題は、もはや世界最大のデジタルシステムを構築することではない。地域間・組織間の格差を広げずに、持続的なリターンを引き出すことである。

中国のデジタルネットワークは、国内企業に対し、接続型製品を試験するための異例に大きな環境を提供している。10億件を超える5G契約は、広範なモバイル利用可能性を必要とするサービスを支え得る。

産業企業は、工場やサプライヤーネットワーク全体に接続機械を導入できる。消費者向けプラットフォームは、ソフトウェア更新、AI機能、デジタル決済を全国規模で提供できる。

この規模は一つの制約を軽減するが、別の課題を浮き彫りにする。企業には依然として、独自データ、経験豊富な従業員、統合予算、サイバーセキュリティ管理、新サービスに支払う意思のある顧客が必要だ。

大企業は一般に、小規模企業より多くのこうした資源を持つ。複数部門にまたがる実証実験を実施し、失敗を吸収し、専門チームを採用できる。

中小企業は、標準的なクラウド製品や外部ベンダーに依存する場合がある。これにより導入は速くなるが、システムの分断やデータ管理権限の限定につながる可能性もある。

地域間格差にも同様の問題がある。全国的なカバレッジはアクセス格差を縮小し得る一方、ソフトウェア収入は主要な沿海部経済圏に集中したままであり得る。

先の公式発表によると、主要10省級地域が同国のデジタル産業収入増加の90%以上を生み出した。この集中は、接続性だけでは商業的能力が広く分配されないことを示している。

ソフトウェア成長を目指す都市には、データセンターだけでは足りない。複雑な技術ニーズを持つ顧客、熟練人材を育成する大学、信頼できるキャリアパス、経験豊富な管理職を引き留められる企業が必要だ。

地域需要が過大に見積もられれば、インフラ投資は低い収益しか生まないこともある。十分に利用されないデータセンターは、対応するアプリケーション基盤を生まないまま資本とエネルギーを消費する。

人工知能は、この問題の重要性をさらに高める。AIシステムの学習と提供には計算能力が必要だが、施設ごとの利用率には大きな差があり得る。

ラック数だけでは、サーバーが高稼働率で動いているのか、高付加価値のワークロードを支えているのか、あるいは宣伝目的のプロジェクトに縛られているのかは分からない。物理的な設置量と並んで、エネルギー効率とワークロードの質が重要になる。

サイバーセキュリティも別のコストを生む。より多くの工場、車両、病院、公共システムが接続されることで、攻撃者が侵入し得る入口の数が増える。

IPv6の導入はより大きなデバイスエコシステムを支えるが、自動的に安全性を高めるわけではない。組織には依然として、適切な設定、アイデンティティ管理、監視、インシデント対応が必要だ。

データガバナンスは、企業がシステム横断で情報を統合できるかどうかを左右する。制限的または不明確なルールは有益な統合を遅らせる一方、管理が弱ければ個人情報や商業上の機微情報が露出し得る。

消費者も独自のトレードオフに直面する。デジタルサービスは利便性を高めるが、広範なデータ収集は監視、プロファイリング、詐欺、プラットフォーム依存を増大させ得る。

全国報告書は、調査対象のインターネット利用者が、AIを含むデジタル技術を、学習機会の拡大、業務効率の改善、生活の質の向上と結び付けていたと述べている。この結果は報告された意識を示すものであり、生産性を統制して測定した結果ではない。

調査は、利用者が便益を実感しているかを捉えられる。しかし、そうした便益が注意散漫、プライバシーの喪失、雇用の混乱といったコストを上回るかどうかを切り分けることはできない。

したがって、中国のデジタル消費25兆3,000億元には補完的な指標が必要だ。家計での導入状況、満足度、サービス品質、詐欺被害、時間節約は、支出額だけよりも福祉について多くを示すだろう。

同様の基準は企業導入にも当てはまる。企業は、デジタルシステムが停止時間を減らしたか、生産量を増やしたか、開発サイクルを短縮したか、在庫精度を改善したかを報告すべきだ。

労働者にも、増え続けるデジタル資料を管理する実用的な手段が必要だ。個人の第二の脳は散在する情報の整理に役立ち得るが、ツールだけで信頼性の低いデータや不適切に設計された業務を正すことはできない。

アクセスと能力の違いが、次の段階を決める。中国は基本的なデジタル利用可能性を大部分で解決している。より難しい課題は、組織的な導入と測定可能な成果に関わる。

中国のデジタル産業報告後に注目すべき点

中国のデジタル規模がより強力な経済エンジンへと変わるのか、それとも単に設置基盤が大きくなるだけなのかを示すシグナルは三つある。

第一のシグナルは、統計上の整合だ。今後の発表では、39兆6,000億元の推計が先行する38兆3,000億元の数値と異なる理由を説明すべきである。

速報値と改定値をつなぐ明確な説明があれば、見出しの数値に対する信頼は高まる。分類変更、データ改定、報告対象集団の拡大があれば、それを特定すべきだ。

最も有用な開示は、通信、電子機器製造、ソフトウェア、インターネットサービス、その他のデジタル活動を分けるものだろう。また、各分類について収入、利益、付加価値も示すべきである。

この詳細がなければ、アナリストは成長を観察できても、その源泉を確信を持って特定できない。低利益率のハードウェア販売が牽引する上昇と、ソフトウェア輸出やクラウドサービスが牽引する上昇では、意味合いが異なる。

第二のシグナルは、ソフトウェアの収益性と事業構成だ。ソフトウェア収入は13.2%増加した一方、利益は7.3%の増加にとどまった。

利益成長が収入成長に近づけば、この部門は拡大をより健全な営業リターンへ転換している可能性がある。差が広がれば、競争や導入コストが利益のより多くを消費している可能性がある。

クラウド、ビッグデータ、情報セキュリティ、産業ソフトウェア、集積回路設計には、個別の注目が必要だ。その成長率は、企業がどこで持続可能な需要を見つけているかを示す。

ソフトウェア輸出も、もう一つの有用な試金石となる。中国は2025年のソフトウェア輸出を627億3,000万ドルと報告しており、前年比7.7%増だった。

輸出成長が加速すれば、中国のソフトウェア企業が国内市場の外でより多くの収入を得ていることを示唆する。成長が鈍化すれば、この部門が依然として内需に大きく依存しているという見方を補強するだろう。

第三のシグナルは、インフラ利用率だ。公式更新は、基地局、ラック、契約者数の合計を超える内容へ進むべきである。

5Gについて有用な指標には、拠点当たりのトラフィック、企業導入、サービス信頼性、定常生産に到達する産業実証実験の比率が含まれる。データセンターについては、利用率と計算ワークロード当たりのエネルギー使用量が、より大きな経済的意味をもたらす。

ギガビットネットワークについて、政策立案者は実際に高速接続を購入する契約者がどれだけいるか、どのアプリケーションがその容量を必要とするかを検討すべきだ。利用可能性と導入は異なる達成事項である。

産業インターネットのプロジェクトには、停止時間の削減、生産量の増加、不良率の低下、保守の迅速化といった成果指標が必要だ。プロジェクト数だけでは投資収益率を証明できない。

これらのシグナルは、誰が圧力に直面するかも示す。通信事業者は、広範な全国カバレッジを達成した後も継続投資を正当化しなければならない。

クラウド事業者は、設置済みの計算能力を継続的なワークロードへ転換しなければならない。ソフトウェアベンダーは、利益率を守りながら測定可能な顧客成果を提供しなければならない。

地域政府は、デジタルインフラが施設の重複ではなく生産的活動を引き付けていることを示さなければならない。企業は、成功した実証実験を日常業務へ移行しなければならない。

新たな報告書は、信頼できる規模の物語を打ち立てている。デジタル産業収入は中国経済を上回る速度で増加し、ソフトウェアはさらに速く拡大し、ネットワークアクセスは並外れて広範に達した。

より厳しいメッセージは、規模だけではもはや進歩の十分な証拠にならないということだ。次の国家情報化スコアカードでは、中国が何を構築したかだけでなく、そのシステムが何を生み出しているのかも説明する必要がある。

今後1年、改訂される産業統計、ソフトウェアの利益率、インフラ利用率に注目したい。これらを総合すれば、中国の39兆6000億元規模のデジタルセクターが生産性を高めつつあるのか、それとも単に規模を拡大しているだけなのかが見えてくる。